CryptoYC趋势交易策略Q4报告节选| 观点

2020年已结束,让我们对过去做一个总结,对未来进行预测,看看市场会如何演变。

全球对冲基金复盘

“新冠年”全球对冲基金业绩复盘,可以清晰的得出结论,人工智能/人工的混合型决策是最为有效的,人工智能还未完全超越人类。

过去一年中我们取得了惊人的表现,业绩远超全球主流对冲基金。以下是来自Bloomberg文章《疫情引发市场巨震,主观(人工)趋势基金大获全胜》的对冲基金表现排名。从下图(图一)我们可看到,表现最好的对冲基金收益率也未超过75%。以美元计价,我们业绩远超市场表现最好的对冲基金。

图一:对冲基金收益排行榜

今年人工智能对冲基金表现糟糕。如图(图二)所示,几支人工智能对冲基金均出现亏损,以美元计价,亏损率超过30%,以人民币计价,亏损率接近40%。

图二.对冲基金亏损排行榜

全球金融状况

市场暗流涌动,投资者对美元的乐观情绪过度膨胀,美元指数表现疲软,投资者已经透支自己的投资购买力,市场泡沫高企,可能很快就会像去年3月一样崩盘。纳斯达克指数抵达斐波那契数13000点,新的投资者不断涌入推高资产价格,特斯拉与比特币都取得极佳的涨幅。此时此刻,小盘股等具有一定炒作性质的股票和加密货币都呈现类似的表现。所有的迹象表明,市场即将转向!

加密行业状况

加密资产行业估值过度膨胀,价格将迎来中期修正。我们在上个季度预测加密资产总市值将处于6千亿美元与1万亿美元之间,目前加密资产市场以极短的时间实现了我们的预测。

图三.加密资产总市值

上图(图三)显

示加密资产市场总市值。TradingView上的加密资产交易量在过去两个月突破新高。这说明市场出现了转折信号。过去一年,加密资产市场交易量持续增加,这是极好的信号。TradingView的加密资产总市值图显示,越来越多的加密资产投资者参与其中,交易量不断攀升,这反应大众对加密资产这个新金融体系的渴望。

图三中最后一个红色箭头显示的是我们对未来的预期。如图所示,绿色的箭头表现未来的潜在可能变化。市场很可能在未来几个月的盘整后,总市值达到我们所预测的20万亿美元,我们预测加密资产市场将发展到与当前金融体系相等的规模。

下图(图四)是来源BitStamp交易所的比特币价格,市场很可能刚走完第二浪,从2019年市场底部计算,第一浪是7月份,第二浪是11月份,下一个斐波那契数即1,3,4,7,11,18…

图四.比特币价格

如上图(图四)所示,两条蓝线之间的通道涵盖盘整的区间。我们目前仍然在这个区间中,并且我们刚好触及区间顶部。就像2019年一样,此时价格不太可能打破区间,甚至有可能回调至区间底部。也如上图所示,一条比特币价格指向50万美元的红色箭头,这是未来牛市的可能目标。

对我们行业而言,这是一个非常令人兴奋的前景,我们将向世界展现另一种金融体系,一种比任何事物更加包容,更加安全的金融体系。

感谢大家参与到这个激动人心的未来之中!

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